資誠通訊第390期封面企劃：從風險管理到激勵創新 解析ESG趨勢變革

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地緣政治動盪、人口結構轉變、科技快速演進以及氣候變遷等因素，導致未來世界局勢充滿不確定性。世界經濟論壇（WEF）2024年全球風險報告表示，通貨膨脹和經濟衰退為近兩年十大風險，而環境風險未來十年可能更加惡化，包含極端氣候在內，十大風險半數與環境相關。經濟與氣候等宏觀層面的變化，不僅對國家和人民造成影響，也將衝擊商業環境，企業需加速重構長期戰略，以應對未來充滿變數的挑戰。

在此背景下，保險對全球的重要性更加凸顯，它不僅是企業重塑必要的風險管理工具，可協助企業在面對挑戰時保持財務穩定，更可促進全球經濟健康發展。然而，儘管保險業早已留意到氣候變遷風險，極端氣候近年仍衝擊保險市場。根據貝氏保險評級公司（AM Best）分析，美國產險與意外險業者於2022年和2023年的承保損失均超越200億美元。隨著損害賠償的頻率和金額上升，美國多家大型保險公司紛紛棄保或退出區域市場。PwC《保險業2030報告》亦指出，保險業長期依賴的可預測風險定價與持續成長穩定性正在消失，產業面臨STEEP（Social, Technological, Economic, Environmental, and Political）五大關鍵因素變革，亟需加速轉型與重塑。

面對充滿不確定性的未來，PwC根據聯合國氣候變遷專門委員會（IPCC）所提出氣候情境模擬，發布《保險業ESG趨勢：2050年視角》，解析2050年時，氣候危機和低碳經濟轉型將如何影響全球能源、食品供應、資訊科技及建築等領域，以及保險業如何透過創新科技和業務重塑來管理風險，支持全球經濟邁向永續發展。

科技與永續趨勢帶動保險業務轉型

人工智慧等數位工具將加速企業結構和全球網路變革，預計未來五年內全球非壽險業務將顯著擴大。技術革命也帶來新的分析方法和數據來源，使保險業者能夠深入分析客戶行為，加強保險產品個人化與客製化。同時，保險公司在定義企業客戶的受保範圍時，也將面臨更多挑戰。

在淨零轉型的趨勢下，未來的交通可能由大眾運輸和電動車主導，汽車共享服務將更為普遍，這將導致保險業者的所有權結構發生變化，公共資產的保險需求增加，私人汽車的保險需求減少。且隨著自駕電動車增多，某些資產類別可能出現新的風險特徵，保險業者需瞭解氣候變遷所帶來的風險，進而掌握相關的機會。

氣候變遷驅動各產業和保險產品變革

氣候變遷和生物多樣性風險將對都市住宅帶來嚴重威脅，如高氣候風險地區房屋保費可能上升，部分情況甚至可能無法投保，對房地產價值的影響具有區域差異。此外，都市地區由於家庭數量增加，產物保險需求將擴大。新建、翻新和環保建築為符合減碳法規，亦造成相關成本上漲。循環經濟模式的推行，以及建築使用多元化，亦可能催生新保險類型。

隨著能源轉型，能源生產將從化石燃料逐步轉向再生能源和低碳能源，部分資產（如柴油車）可能因不符合環保標準而成為擱淺資產。此外，保險業將越來越關注某些特定領域的責任歸屬問題，特別是在產品設計和氣候變遷方面，並伴隨相對增加的訴訟活動。隨著新供應商與市場開拓，保險業將迎來一波成長，但監管單位對保險業在氣候和環境方面的風險管理將越趨嚴格。

預期2050年全球人口會成長到98億人，將推動食品需求持續增長並邁向多元化，使全球食品供應鏈變趨向資本密集，提高對保險的需求。但極端氣候事件將推升食品生產成本，需透過農業保險，減緩氣候對糧食供應的影響，促進永續農業實踐。保險業者亦可透過保險費優惠措施，鼓勵農民採取更環保的農業技術。

淨零轉型開啟全新商業機會

氣候危機導致顯著的社會經濟變遷，並對保險業的承保風險構成挑戰。全球需要迅速減少溫室氣體排放，並在2050年前實現淨零排放。推動綠色轉型的過程，將引發城市與農業的結構性變遷，並促使政府加強對碳排放的監管，從而增加保險市場的複雜性。業者勢必需要加強研究和分析能力，以及更準確的氣候預測模型，逐步調整商品結構，適應日益複雜的氣候風險管理需求。

全球變化趨勢也將影響臺灣的企業和保險業者，國內長期利率水準偏低、保險商品定價假設脫鉤、地緣政治、人口老化等，都是保險業者應加速思考因應與轉型的契機。儘管如此，淨零轉型同時也為保險業開啟全新的商業機會。多家保險業者陸續推出綠能保單與氣候變遷保單，或是透過數位服務，提升理賠效率和產品觸及率。此外，隨著臺灣將於2026年適用IFRS 17與新一代清償能力制度，更是保險業轉型契機，應持續精進公司財務體質及資產負債管理能力，因應金融市場可能發生的變動。在充滿不確定性的未來局勢中，保險業將是支援企業變革的關鍵角色，從風險管理、資本保障到激勵創新，協助企業邁向永續重塑，並推動全球經濟朝向更環保、更具韌性的未來前進。