主要發現
投資人對通膨及總體經濟的擔憂下降
- 調查發現，投資人對全球經濟普遍抱持謹慎樂觀的態度，半數（51%）預期未來12個月經濟會呈現成長態勢，對於總體經濟以及通膨存有憂慮的比例也自2022年高點持續滑落，前者從2022年的62%降至2024年的34%，後者從67%降至31%。當前，投資人最擔心的風險為網路風險（36%）和地緣政治衝突（36%），這樣的趨勢基本上和過去兩年的調查結果沒有太大差異，但比例有比2023年稍微提升。
- 有近九成（86%）的投資人相當看重企業危機管理的能力，並將其列為投資決策的關鍵考量。此外，穩定的供應鏈仍是投資人的優先考量，68%投資人認為企業應增加投資來降低供應鏈風險；60%投資人表示，從供應鏈去風險化的角度重新思考商業模式對企業來說「很重要」或「極為重要」。
投資人關注四大面向
- 重塑勢在必行：超過70%的投資人認為，科技變革是驅使企業改變其創造、傳遞及獲取價值之方式的最關鍵因素。有將近三分之二的投資人認為，企業因應政府法規、客戶偏好變化以及供應鏈不穩定性做出創新「很重要」或「極為重要」；另有一半的投資人指出，應對競爭對手的行動、地緣政治及人口結構變化同樣重要。
- 科技與AI：大多數的投資人都樂觀看待生成式AI的潛力，尤其是在可擴展性、投資報酬率（ROI）衡量、對人才的影響、利害關係人洞察以及資本支出等方面，認為AI是「機會」的受訪者是將其視為「挑戰」的兩倍。近四分之三的投資人更指出，企業應該適度（42%）或顯著（31%）增加投資以大規模部署AI。
- 氣候轉型及調適：在部分國家或地區對企業永續投資的審查日益增加之情況下，50%投資人指出，企業如何因應氣候變遷改變其創造、傳遞及獲取價值的方式極為重要。此外，71%投資人同意企業應將ESG及永續概念融入經營策略中。三分之一的投資人同意或強烈同意企業必須支付與業務相關的ESG／永續性支出，儘管可能會影響到短期獲利能力。
- 透過溝通建立信任：大約三分之二的投資人相信，管理層有能力做出與企業宗旨及價值觀一致的長期決策，引導公司度過危機並兼顧股東利益。此外，86%的投資人表示，企業在遭遇危機時是否具備管理靈活性，是影響其投資決策的重要因素。
企業須應對八大趨勢 改變其創造、傳遞及獲取價值的方式
- 全球各大趨勢不斷在重塑競爭格局，企業必須持續適應來自四面八方的壓力。超過半數的受訪投資人指出，對於他們投資的企業而言，因應「八大趨勢」去重塑其商業模式是相當重要的（詳見下圖）。科技變革在這些趨勢中排在首位，總計71%的受訪者認為這相當重要，隨後是政府法規、客戶偏好變化以及供應鏈不穩定性。
- 本次調查中，有近四分之三的投資人認為，其投資的公司應該適度或大幅增加在提升員工技能（74%）、強化面對國際危機的韌性（73%）和大規模部署AI解決方案（73%）上的投資。
- 即便各種趨勢互相影響，CEO和管理階層仍分別應對著不同的趨勢。若想在這些趨勢下取得成功，許多領導者都需重塑其業務。尤其是在科技、地緣政治、法規、人口結構和氣候變遷的交互影響下，企業應具備足夠的靈活性與韌性來達成三個關鍵事項：滿足客戶需求與期望、管理供應鏈、重新思考與其他公司的關係。
投資人認為員工與AI投資應並進
- 三分之二的投資人相信，在未來一年內生成式AI將使他們投資的公司之生產力提高至少5%，且企業營收及獲利也會有相同幅度的成長。儘管有超過60%的投資人預期，企業在未來一年內可透過AI提高生產力、營收以及獲利；但仍有部分受訪者認為AI還在早期發展階段，因此目前AI在簡單、定義明確的自動化流程執行上效率較高。
- 值得注意的是，多數投資人並不認為要在AI與員工之間做出取捨，有70%以上的投資人希望企業在這兩個項目都能持續投資；僅三分之一的投資人認為AI會導致企業員工數減少5%以上。
- 63%投資人預計他們所投資的企業，在未來一年可因生成式AI提升營收，62%預計可提高獲利能力。
- 66%投資人認為生成式AI可提升生產力，而投資人期待企業增進員工技能的比例更高，為74%。可見投資人更期待企業能主動因應生成式AI所帶來的進化，投資於提升員工技能，方能有效提升生產力。
三成的投資人將氣候變遷視為首要危機
- 本次調查顯示，30%投資人認為氣候變遷是其投資企業未來一年所面臨的首要威脅。這和把通貨膨脹、總體經濟波動和科技變革列為最大威脅的比例大致相同。此外，64%的投資人認為企業應該適度或大幅增加投資以減少碳排放。
- 這些投資人表示，他們在決定是否投資一間企業時，會考慮該公司能否證明其氣候行動的價值創造潛力。大約有四分之三的受訪者指出，他們會適度或大幅增加投資於已採取氣候行動的企業。相關行動包括與供應商及社區合作建構永續價值鏈（80%）、透過產品與服務創新幫助客戶適應或減輕氣候變遷的影響（77%）、建立抵禦氣候實體風險的韌性（73%），以及增加再生能源的使用（72%）。
投資人亦相當重視財報以外的資訊
- 當今投資人在進行企業評估與分析時，考量的範圍已不限於財務表現。40%投資人將公司治理（包括監督、風險管理、管控及倫理）視為評估時最重要的指標，創新、管理能力、人力資源管理及網路安全則緊接在後，位居前五大指標。
- 在AI對於投資人的幫助方面，有三分之一受訪者表示，AI大大提升他們分析企業訊息的能力，另有三分之一的投資人表示有中等程度的幫助。
- 調查也發現，在某些情況下，比起量化數據，投資人更依賴質性資料來協助他們做投資決策。例如，在評估管理職能時，僅44%的投資人表示他們有充足的量化資訊，能有效幫助他們做出投資決策；但有66%的投資人表示有充足的質性資訊。在創新方面，57%的投資人指出他們擁有足夠的質性資訊來引導他們做出投資決策。
- 超過四分之三的投資人（76%）表示，企業揭露的永續資訊若經過確信，更能獲得他們的信任。亦有相當比例的投資人（73%）認為，企業永續資訊應具有與財報查核相當的確信水準，例如合理確信。
相關服務：
關注我們
