「股權」不等於「股票」 兩者稅制大不同
郭董是一家未上市隱形冠軍公司的股東，公司股本為1,000萬元、發行100萬股，整體股權淨值約10億元。現今郭董預計出售20萬股，價值合計約2億元。郭董詢問會計師：「當初是以每股50元取得公司股權，現在將股權出售，就轉讓價格超過取得成本的所得，是不是扣掉最低稅負制免稅額後，以20%稅率計算來繳納所得稅即可？
自110年1月1日起，個人處分未上市、未上櫃且未登錄興櫃股票（以下簡稱未上市櫃股票）的所得需計入個人所得基本稅額（即最低稅負制）課稅。不過，許多人常誤以為持有公司「股權」等同於持有公司「股票」，出售公司股權時，只要依個人最低稅負制規定，於扣除750萬免稅額後依單一稅率20%繳納所得稅即可。個人出售股份有限公司股份時，如果希望適用最低稅負制課稅，交易標的必須是依公司法第162條規定經主管機關簽證後發行的股票；如個人出售未依法簽證發行的股票，其性質為轉讓個人的出資額，屬於證券交易以外之財產交易所得，應併入綜合所得總額，以累進稅率課徵所得稅。郭董欲轉讓公司股份，依發行股份股票簽證與否說明試算如下表：
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交易所得類型 |
稅負試算 |
出售未依法 |
屬財產交易所得，申報個人綜合所得稅（5%~40%） |
所得額2億-0.1億=1.9億 |
出售完成股票簽證及發行程序後之股票 |
屬證券交易所得，申報個人基本所得額課徵基本稅額（20%） |
所得額2億-0.1億=1.9億，考慮750萬免稅額後，基本稅額約3,650萬元。 |
最低稅負制應加計的項目不只未上市櫃、興櫃股票交易所得，還有海外所得、特定保險給付等項目，個人在移轉股權前，應綜合評估最有利之股票處分的時間點，亦可考慮分年出售等方式，並充分與專家討論整體稅負考量。
