資產和財富管理革新：追求獲利的壓力

空前的挑戰與機會

資產和財富管理業的革命正在持續進行中。隨著資產管理規模逐漸成長，其背後的成本和收益亦同步上升。所幸透過規模經濟、新技術採納等因素，成本攀升的速度並未如收益增加的速度快。儘管如此，來自投資人和監管單位的壓力以及公司本身對設備和人才的投入，仍將造成成本進一步上升。

在此背景下，資產和財富管理業者正承受著在某些地區獲利的龐大壓力，其它地區亦預期將在未來幾年內受到相同影響。業者除了因應這空前的挑戰，也藉由管理費、產品創新、調整現有或發展新的分銷渠道，以拓展更多機會。本報告針對目前至2025年的管理和績效費用進行預測，並提出相關建議。

四大建議，維持／提升獲利

與PwC於2017年10月所發布的「資產和財富管理革新：迎接急劇變動」報告觀察一致，此報告列出了四大建議，作為資產和財富管理業者在建立營運模式時的參考基礎，以維持甚至提升獲利能力：

1. 闡明創造資金價值的方案
2. 審視公司的策略定位
3. 借助科技轉型
4. 人才布局

因應變化，迎接新時代

根據PwC針對64位資產和財富管理業者所進行的年度分析報告，儘管營業利益率（operating margins）已恢復至全球金融危機爆發前的水平，資產亦持續呈現強勁的成長態勢，然而不可輕忽的是管理費急速下降的問題。雖然業者已極力降低成本，但真正的挑戰將會是如何維持或提升未來的獲利能力。資產和財富管理業必須在平衡成本的同時，持續提高效率，並在新時代的開端即因應變化。資產和財富管理業的未來將很不一樣，但依舊光明、希望無限。