資產財富管理革命：2023全球資產財富管理調查報告

摘要

PwC 2023全球資產財富管理調查報告（PwC’s 2023 Global Asset and Wealth Management Survey）針對全球250名機構投資人及250名資產管理專家進行調查，旨在瞭解投資者對於資產與財富管理（Asset and Wealth Management; AWM）產業的看法及展望。

關鍵訊息

• 本報告顯示，資產與財富管理（AWM）組織正面臨前所未有的挑戰和衝擊：預計到2027年，資產與財富管理產業汰換率（turnover rate）將是歷史平均的兩倍，現有投資機構16%將消失。除了外在政經環境影響，數位轉型、投資人期待轉變、整併及散戶銷售（retailisation）等過去的產業關鍵議題也將捲土重來，為業者帶來新挑戰。
• 本報告建議資產與財富管理機構的領袖需關注以下五個關鍵要點，以因應挑戰：
  • 安然度過經濟動盪：通貨膨脹、市場波動和利率變動是投資者和資產管理人在未來12至24個月最關心的議題。在後疫情時代，繳出優於股市大盤（outperforming the market）的投資表現，甚至優於低風險存款（low-risk deposits）及貨幣市場基金（money market funds）的績效，將是極大的挑戰。
  • 貼近客戶：私募市場開放和投資配置轉變（如ETF需求增加）正在改變資產財富管理產業的競爭格局。企業領袖須注意，2030年前後將是嬰兒潮世代與千禧世代財富轉移的關鍵時刻，總資產規模可能高達68兆美元；龐大的資金，可望成為資產財富管理產業成長機會。
  • 勇於嘗試、擁抱改變：本調查發現，接近90%機構投資人認為大數據、人工智慧和區塊鏈等顛覆性科技將提升投資成果與回報。然而，這也是資產管理業者認為難度最高的領域之一。
  • 在成本和競爭壓力下追求規模化：本報告預計到2027年，前十大資產管理業者將控制全球共同基金資產的半數。部分資產管理業者可能會考慮透過合併、收購、合資或聯盟等方式，鞏固財務健全。
  • 應對日益嚴格的監管壓力：本調查顯示，60%資產管理業者認為，具備環境、社會和公司治理（ESG）專業知識，對投資組合管理團隊至關重要，不過要找到適合的人才也越來越難。除此之外，外界也越發關注資產管理產業對經濟的影響力，並對投資機構的投資目的及相關性提出更多質疑。
• 即使挑戰艱鉅，資產財富管理產業已展現適應市場變化的韌性，其中也有新型態AWM組織正在崛起：這些新興資產與財富管理業者善用科技輔助，以客戶為中心，投資也涵蓋各種資產類型。業界領袖必須適應新產業生態，方能因應即將到來的產業轉型。