中國市場分析與觀點 – 2022年12月

中國商情

China Economic Quarterly Q3 2022 (English only)

中國大陸2022年第三季GDP成長率雖較第二季的0.4%回升，來到3.9%，累積前三季GDP成長率仍僅有3%。預估其2022年第四季經濟復甦的腳步，恐因近期疫情再起和相關的管制措施而承壓。展望後續經濟走向，剛於十月16-22日召開的中共20大會議顯示，中國大陸仍將朝人均GDP於2035年達到「中等已開發國家水準」的目標邁進，且科學與科技、教育、人才、綠色產業將是後續發展的重點。

策略產業／重點議題

企業須發揮關鍵作用，踐行全球生物多樣性框架理念，助力遏止和扭轉生物多樣性喪失趨勢

世界經濟論壇與普華永道聯合發布《2020年後全球生物多樣性框架及其對企業的意義》白皮書，發現超過半數的世界經濟仰賴自然資源，為在2030年遏止生物多樣性喪失，需要企業、金融機構、監管機構共同努力。框架草案提出22項行動目標，其中十項與企業策略與營運相關，因此白皮書提出六套方法體系，以評估企業營運、價值鏈、投資貸款組合對自然的依賴與影響，進一步應對風險與把握機遇。

元宇宙在中國蓬勃發展，助力新基建共同繁盛

自2021年中國大陸公信部提出將培育元宇宙等新興領域之中小企業，2022年「元宇宙」已成為全國兩會之熱門詞，目前已超過30個省市發布相關支持性政策。元宇宙產業園區的設立，是各地推動發展的重要措施，建置中或已建置之園區超過20處，分布於北京、上海、廣州、杭州、成都等地。新冠疫情也加速元宇宙的發展，舉例來說，南沙元宇宙政府服務中心於2022年十月中旬成立，市民可戴上VR眼鏡辦理首批上線的政府業務。

以評促建，以查促改，全面落實《銀行保險機構公司治理監管評估辦法》

2021至2022年間，中國銀行保險監督管理委員會總計共發出6,000筆罰單，涉及公司治理之處罰超過300筆，罰款合計超過八億元人民幣，其中股東治理、關聯交易是處罰的重災區。有鑑於此，中國大陸銀行保險監督管理委會於2022年11月底發布銀行保險機構之公司治理監管辦法，擴展公司治理評估對象，並優化評估機制，調整評估指標，強化評估結果之應用。

砥礪前行，重任千鈞再奮蹄－2022年第三季度中國上市銀行業績分析

普華永道分析中國大陸42家A股、H股上市銀行截至2022年第三季的業績表現，發現上述涵蓋商業銀行總資產79%和淨利潤94%的銀行，受疫情影響及各國升息影響，雖淨利潤較2021年同期成長7.6%，惟增速有放緩的跡象。

中國寵物市場增長動能轉變，打造中長期核心競爭力愈顯關鍵

寵物業一直是中國大陸成長最快的市場之一，自2019年以來年均複合成長率維持18%以上，2021年的市場規模也已達1,310億元人民幣，優於同期生活用品及筆電銷售額2%、5%的成長。其中，寵物食品仍然是寵物市場中最大且最成熟的市場，寵物服務（以獸醫服務為主）近年成長速度也有加快的跡象。過去市場成長的動能來自寵物飼養量增加，現已逐漸轉變為以價值提升與消費升級為主。

資本市場

2022年A股IPO領跑全球，IPO融資額再創新紀錄

普華永道於12月初發布《2022年中國內地和香港地區IPO市場表現及前景展望》，預估截至2022年底，上海交易所將有150支新股發行，融資金額達3,400億元人民幣；深圳交易所則可望有190支新股發行，融資金額則達2,100億元人民幣。合計2022全年中國及香港IPO市場將有接近400支新股發行，融資額介於5,900-6,520億元人民幣，可望創下新高。其中，科創版及創業板為IPO主力，IPO企業主要來自工業及材料、資通訊、醫療和醫藥、消費品等產業為主。

稅務及其他法規

上海市出台地區總部新規，為上海總部經濟升級增能

為鼓勵更多跨國公司在上海設立企業總部，上海市政府於日前發布修訂之《上海市鼓勵跨國公司設立地區總部的規定》，自2022年11月1日起至2027年10月31日施行。新規定之主要調整包括：調整地區總部與總部型機構的認定條件－增加境外母公司之持股比例及企業信用相關要求，並調整申請程序。新規定也將於申請認定為總部企業後，監管部門將實施動態評估，利用大數據追蹤企業的認定條件滿足情況。

解讀2022年香港特別行政區施政報告人才新政措施

香港特區行政長官李家超於近日上任後發表第一份《施政報告》，對各項吸引人才計畫提出新措施。新措施包括取消「優秀人才入境計畫」的年度配額；「科技人才入境計畫」取消科技公司引進外來人才時，必須增聘當地員工之規定。2022施政報告也首次推出「高端人才通行證計畫」，適用於過去一年年薪達港幣250萬元或畢業於全球前百大學，並在過去五年內累積三年工作經驗之人士，惟相關細節規定仍待發布。