3大錢景市場 兩岸合則雙贏

在2008年金融海嘯發生以前,全球金融霸主之地位,向來由歐美企業所把持,亞洲金融業者除了日本在90年代初期一度登上全球資產排名后冠、以及少數幾家區域型金融機構之外,一直都沒有機會站上世界金融的主要舞台。

然而,金融海嘯令許多歐美業者損傷慘重,歐美社會及政府機關亦對金融機構的營運模式發出檢討聲浪,這些因素相當程度削弱了歐美金融業者的競爭實力。

在此同時,亞洲的金融機構受海嘯之影響相對較輕,加上亞洲經濟表現良好,使得全球金融版塊產生挪移,尤以中國銀行業的崛起最受矚目。

2010年「銀行家雜誌」(The Banker)的全球1000大銀行排名統計,中國的四大銀行(中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行及中國農業銀行)已經擠進全球前30大銀行,1000大銀行中更有84家銀行來自中國,這個數字已接近日本在世界1000大銀行中的家數(102家) ,且中國銀行業近期資產規模及獲利數字以每年平均20%的速度增長,不出幾年勢將成為全球銀行市場的重要勢力。

然而亦有許多跡象顯示,中國銀行業的未來發展將面臨多項不確定因素的挑戰,許多專家亦認為,中國銀行業近年的成功是利率管制與市場保護政策下的產物。展望未來,中國銀行業是否能夠站穩腳步繼續增長,甚至引領亞洲成為世界金融的強權?恐將取決於中國銀行業是否能夠順利轉型,並有能力在沒有保護傘的國際市場中生存及發展。

反觀台灣,金融自由化發展近30年,在市場高度競爭的試煉下,台灣業者累積很多寶貴的技能與經驗,只是一直缺乏規模夠大的市場可以推廣及發揮,資本累積速度相對緩慢,口袋深度不足以支持大規模海外擴張。如今隨兩岸金融市場逐步開放,如果能夠結合雙方優勢加緊合作,必然對於中國銀行業者的轉型大有幫助,台灣的業者也有機會利用大陸的市場規模加速發展。

在最新一期PwC與中國銀行業協會合作出版的《2010中國銀行家調查報告》中,對中國的銀行業者就以下11個議題進行調查及訪談,分別是宏觀情勢、發展戰略、業務發展、風險管理、公司治理、IT建設、人力資源、企業文化、監管評價、銀行家群體及發展前景。調查結果發現,許多中國銀行業者面臨轉型之挑戰,可以透過兩岸合作而得到解決或改善,說明如下:


挖掘財富管理業務是新趨勢。

自2010年中國政府的信貸政策收緊之後,房貸業務在零售業務中的地位已由2009年的首位下滑到第五位,這與2009年下半年以來房地產調控政策力度不斷加大,有直接關連。中國銀行業必須在傳統存放利差之外,尋求其它業務增長來源。

隨著近年大陸富人財產累積快速,銀行家也表示挖掘高貢獻度客戶的價值將成趨勢,零售業務中之財富管理業務的重要性,由2009年的第三位躍升至首位,私人銀行業務排名亦有所提升。

調查結果也發現,雖然開展財富管理業務的市場空間廣大,但由於多數大陸業者尚未完整建構綜合性金融服務版圖,因此如何整合行內各部門、子公司及外部資源,構建有效率的財富管理營運模式是一大難題,人才經驗不足也抑制了該類業務的發展。

台灣業者在財富管理業務的經驗,包括架構組織、設計流程、管理風險、培訓人才及區隔客層等,皆可做為大陸業者的發展借鏡。


保險及投資銀行為開展混業經營的首選領域。

與2009年相同,大部分受訪的銀行家對混業經營持肯定態度,只有 19%表示暫不考慮混業經營。總體看來,大陸金融監理採分業管理模式,對於混業經營所產生的系統性風險多所疑慮,中國銀行業混業經營可說仍處於初期發展階段,業務協同效應也未能有效發揮,並缺乏具備跨領域經驗之高級管理人才。

在混業經營的領域選擇方面,46%的受訪銀行家選擇從保險業著手,遠高於其他金融領域,因為與其他業務相比,保險業務(尤其是壽險業務)的產品管道更加依賴銀行網點,銀行涉足保險業務,可以發揮更大綜效。

另有超過半數的銀行家認為,中國企業融資管道多元化所產生的「金融反仲介」,乃是銀行業未來值得關注的變化因素之一,對銀行業信貸業務的總量和結構都會帶來影響,因此大陸銀行業者認為應嘗試發展證券及投資銀行業務,提供客戶創新的產品與服務,來減少反仲介所帶來的衝擊。

有81%的銀行家認為,投資銀行業務能在一定程度上擴大銀行盈利能力,另有56%認為,為客戶提供綜合化金融服務有助於提高客戶的忠誠度。

台灣金控業者已經累積多年的跨業經營管理實績,對於銀行+證券或銀行+保險該如何發揮協同效應已有心得,而金融監督管理委員會在跨業監理及風險控管方面,亦發展出許多寶貴的措施與經驗,皆可有效縮短中國大陸之學習曲線。


中小企業是批發業務重點與利潤增長點。

在政策鼓勵下,中小企業金融業務已經連續2年位居中國銀行業者關注的企金業務發展之首位。有超過半數的銀行家表示,所屬銀行已經將中小企業服務作為新的利潤增長點和重要戰略支柱,說明發展中小企業金融服務不再只是被動響應政府號召的舉動。

然而,由於相對缺乏在中小企業的客戶服務、風險管理和成本控制等方面的經驗和人才,81%的受訪者認為,建立符合中小企業特點的風險管理體系是當前主要難點,另有64%受訪者認為,開發適合中小企業的產品和服務也是困難所在。

相對於大陸,台灣銀行業者在中小企業金融的經驗與實力有目共睹,兩岸業者合作所能產生之效應不言可喻。

機會稍縱即逝,歐美政府及金融機構已在整軍經武,積極重建後海嘯時代的監理體制與發展藍圖,兩岸政府及金融業者唯有抓住機遇,互攜、互補,才更有能力引領亞洲站穩全球金融之主要舞台。

 


原文刊登於2010年12月28日工商時報